Calculadora de renda passiva: o teu número e a premissa

Quanto preciso para viver de renda?

O campo de inflação já vem com premissa datada: o IPCA acumulado em 12 meses está em 4,22% até agosto de 2026, na série SGS 13522 do IBGE publicada pelo Banco Central, com a data ao lado do valor na tela.

A taxa de retirada é campo teu e nasce vazia, sem botão de premissa. Por quê? Porque não existe linha datada para ela, e aqui a gente prefere campo em branco a número sem data.

Nada do que você digita sai do teu navegador. Não tem cadastro, não tem campo de e-mail, não tem modal e não tem faixa de patrimônio para declarar.

Colado no resultado fica a nota de premissa: o número é aritmética sobre a premissa que você digitou, e não é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade.

Se você não quiser digitar nada agora, tudo bem — vamos fazer uma conta de padeiro aqui. A escada abaixo já está pronta.

As duas taxas da tabela são hipóteses redondas desta página, usadas para mostrar a aritmética. Nenhuma das duas é taxa recomendada, e nenhuma linha é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade.

De que conta saiu esse número?

Gasto anual dividido pela taxa de retirada: é essa a conta inteira, e ela cabe numa linha.

Então, se você quer gastar 34 mil reais por mês e não trabalhar, você tem que ter 20 milhões na conta do teu banco, da tua corretora. Esses dois valores são a hipótese do exemplo que eu dei em 28/07/2023, não leitura de mercado.

A aritmética por trás é essa:

• gasto mensal da hipótese:R$ 34.000
• gasto anual:R$ 34.000 × 12 = R$ 408.000
• patrimônio-alvo:R$ 408.000 ÷ taxa de retirada, e a taxa embutida nessa hipótese é de cerca de 2% ao ano

Troca a taxa e o número muda tudo. Com o divisor em 4%, o mesmo gasto pede metade do patrimônio, e dividir por 4% é a mesma coisa que multiplicar o gasto anual por 25. É daí que sai a regra dos 25x, que circula pronta por aí sem a divisão que a produz.

Cada taxa dessa tabela é hipótese da própria página. Nenhuma linha é taxa recomendada nem projeção de rentabilidade. Voltar ao formulário

A ferramenta faz essa divisão com a tua taxa, não com a minha, tá?

Parto do gasto ou do salário?

A renda-alvo sai do teu orçamento, não do teu salário, e é a primeira coisa que o formulário pede.

Paga o teu condomínio, paga o teu IPTU. Se você mora de aluguel, paga o teu aluguel também. Esse é o grosso, e é ele que define a renda-alvo: o campo de gasto mensal não é chute, é a soma das linhas que saem da tua conta todo mês.

Antes de digitar, confere uma por uma:

• moradia
• condomínio
• IPTU
• escola dos filhos
• plano de saúde
• luz e gás
• mercado
• transporte

São duas contas possíveis: a do grosso do orçamento e a do orçamento com luxo. Roda a ferramenta duas vezes e compara os dois números. A distância entre os dois é escolha tua, não conta de mercado, porque você é mais rico não por gastar mais, por ter mais, mas sim por precisar de menos.

Viver do rendimento ou comer o principal?

São duas contas diferentes, e a diferença entre elas é de centenas de milhares de reais: manter o capital intacto e viver só do que ele rende é uma conta; consumir o principal dentro de um prazo, até ele acabar, é outra.

A calculadora responde a primeira por padrão, que é o patrimônio-alvo para renda perpétua. Para a segunda, tem a alternância ao lado do resultado, com o prazo que você escolher.

Na conta perpétua, uma parte do rendimento não pode ser gasta: ela volta para a carteira. Se você já quer sacar o teu dinheiro, você está comendo a semente daquilo que pode gerar um belo jardim para você no futuro.

E tem um limite que vale para as duas. Você precisa criar uma margem de segurança para a tua renda passiva para que caso haja uma interrupção, uma diminuição, uma ruptura nos teus dividendos, nos teus proventos, você continue com o mesmo estilo de vida, beleza? É muito importante que você entenda isso, você não pode viver apertado. Quem monta a conta no limite fica sem para onde correr no ano em que o rendimento não aparece.

Declarar o modelo é premissa, não garantia de que o dinheiro dura. Risco de ruína, risco de longevidade e risco de sequência continuam de pé nos dois.

De onde vem a taxa de retirada?

A regra dos 4% tem autor: foi William Bengen quem a escreveu, na década de 90, a partir de uma carteira metade ações e metade títulos americanos, numa janela de 30 anos.

A gente não tem rendimento suficiente para poder gastar 4% do nosso patrimônio por ano sem ficar pobre ao longo do tempo. Isso eu disse em 28/07/2023, e o 4% dali é o número do estudo, não a taxa desta página.

A literatura que recalibra a regra fora dos Estados Unidos chega a taxas menores, e os artigos estão nomeados com autor e título no episódio desta seção. Nenhuma dessas taxas entra aqui como premissa carimbada.

A conta brasileira a gente faz com número datado:

• Selic meta:13,75% ao ano em 07/10/2026, na série SGS 432 do Banco Central
• CDI, na taxa DI anualizada em base de 252 dias úteis:13,65% ao ano em 06/10/2026, na série SGS 4389 do Banco Central
• juro real:é o que sobra depois de descontada a inflação, e é só ele que sustenta retirada

O juro real contratado do Tesouro IPCA+ não entra aqui porque não existe linha datada para ele. Você lê a taxa do dia na página de títulos, preços e taxas do Tesouro Direto.

Por isso o campo de taxa de retirada nasce vazio e sem botão de premissa.

Vídeo: "LEMBRETE RACIONAL - EPISÓDIO 19 - REGRAS PRA APOSENTADORIA", o episódio desta seção.

A inflação muda o meu número?

O resultado desta calculadora está em reais de hoje, e isso só é possível porque a inflação é campo do formulário e não detalhe de rodapé.

Muita gente não sabe diferenciar retorno nominal e retorno real, não sabe diferenciar retorno bruto e retorno líquido. Retorno nominal é o número que aparece no extrato. Retorno real é aquele retorno onde você desconta a inflação. E é só o real que sustenta uma renda que dura trinta anos.

O botão de premissa preenche o campo com o IPCA acumulado em 12 meses, hoje em 4,22% até agosto de 2026, na série SGS 13522 do IBGE publicada pelo Banco Central, com a data ao lado do número na tela.

Inflação futura é premissa que você escolhe, nunca previsão minha. E a tua inflação de custo de vida pode ser maior que o índice, porque o teu orçamento não tem o peso da cesta do IBGE.

Quanto o imposto come dessa renda?

A renda que paga as tuas contas é a líquida, e o patrimônio-alvo que a calculadora devolve nasce de uma renda bruta. O imposto entra entre os dois.

Nos 180 primeiros dias você paga 22,5% sobre o lucro. Dos 180 aos 360 você paga 20% sobre o lucro. A escala inteira cai com o prazo, e ela está na Lei 11.033/2004, art. 1º.

A tabela é a da Lei 11.033/2004, art. 1º, e a conversão entre taxa diária e anual usa a convenção de 252 dias úteis por ano.

Resgate antes de 30 dias ainda paga IOF sobre o rendimento, de 96% no primeiro dia a 0% no trigésimo, pela tabela do Decreto 6.306/2007, art. 32 e Anexo.

Quem vive de resgate de renda fixa precisa de patrimônio maior do que a conta bruta sugere, e é por isso que a ferramenta alterna renda bruta e renda líquida ao lado do resultado.

Para provento de ação e rendimento de fundo imobiliário esta página não publica alíquota. A regra vigente você confere na Receita Federal e no texto da lei, porque não tenho linha datada para ela aqui.

Isto é aritmética, não planejamento tributário, e não substitui contador, tá?

Quanto vem de dividendo e de FII?

Quanto vem de dividendo e de FII depende dos pesos que você escolher, e é a ferramenta que faz essa quebra.

Ela divide a tua renda anual pelo teu patrimônio-alvo, mostra o yield implícito que o número exige e reparte o alvo entre provento de ação, rendimento de fundo imobiliário e juro de renda fixa.

Na escada de hipóteses do começo da página, um patrimônio-alvo de R$ 1.200.000 para pagar R$ 48.000 por ano exige 4,00% ao ano de yield implícito. É a divisão de uma coluna pela outra na tabela abaixo, hipótese desta página.

Quando eu falo carteira total, são ações, são fundos imobiliários, são ações nos Estados Unidos, são renda fixa também. É por isso que o total agregado não basta: ele esconde o rendimento médio que o patrimônio precisa entregar por ano para pagar a renda que você pediu.

E são duas perguntas diferentes, com dois números diferentes:

• renda bruta por fonte:quanto a carteira paga hoje, repartido por classe de ativo
• retirada sustentável:quanto dá para tirar por ano sem o principal acabar, que é o que a página responde mais acima

A renda de R$ 48.000 por ano é a hipótese de R$ 4.000 por mês da escada do começo da página, e o yield implícito é a divisão de uma coluna pela outra. Não é yield esperado, não é yield recomendado e não é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade. Voltar ao formulário · Calculadora de dividendos

Nenhum papel, nenhum fundo e nenhum percentual de alocação sugerido aparecem aqui. E esta página não publica faixa de yield esperada por classe: o yield de cada classe você lê na ficha do produto que tem na mão.

E se eu estiver errado?

Toda conta de trinta anos erra, e a pergunta útil é de quanto. Por isso o resultado vem com três linhas de sensibilidade ao lado.

Renda passiva tem que contar com a minha incompetência. Ou seja, o plano precisa aguentar o erro de quem fez o plano.

As três linhas são calculadas sobre as premissas que você digitou:

• a taxa de retirada um ponto menor
• o gasto maior do que você contou
• as duas coisas juntas

Cada linha é hipótese desta página sobre o que você digitou, com a premissa à vista. Nenhuma é cenário esperado ou mais provável: a mais confortável não é mais provável que a outra. E nenhuma é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade. Voltar ao formulário

Esta página também não publica probabilidade de sucesso nem chance de falha do plano, porque não existe linha datada para nenhuma das duas.

O que a tabela responde é se o teu plano aguenta errar. Olha que perigo isso, você chegar lá no final da tua vida e não ter dinheiro suficiente para pagar a tua moradia. Se um ponto de taxa muda o alvo em anos de aporte, o plano é frágil, e você descobre isso agora, não aos 60.

E o que faz a conta quebrar não é só a média. É a ordem: queda nos primeiros anos de saque machuca mais que a mesma queda no fim.

O plano de saúde entra no número?

Duas despesas entram na conta justamente quando a renda do trabalho para, e cada uma empurra o patrimônio-alvo para cima.

• Reserva de emergência:fica fora do patrimônio que gera renda. Dinheiro que pode ser resgatado a qualquer momento não sustenta uma retirada de trinta anos, e se a reserva estiver dentro do alvo, o alvo está menor do que deveria.
• Plano de saúde:a mensalidade sobe por faixa de idade exatamente no período em que a renda do trabalho não existe mais.

Preço de plano não entra nesta página como cifra, porque não há linha datada para publicar. O valor da tua faixa está na tabela do teu contrato e na proposta da operadora, e é esse número que você soma ao campo de gasto mensal antes de rodar a conta.

Quanto muda se eu guardar mais?

Na fase de acumulação, a alavanca é o quanto você guarda, não o quanto você acerta de rentabilidade.

E aí é claro, a pessoa que chega nesse patamar de poder falar sim para tudo, é porque ela soube falar não anteriormente. O percentual da renda que entra no campo de aporte é esse não, virado número.

A tabela desta seção mostra o prazo até o alvo para vários percentuais da tua renda guardados por mês, com o retorno real declarado no cabeçalho e o resultado em reais de hoje.

Vídeo: "COMO TER 10 MIL DE RENDA - LEMBRETE RACIONAL - EPISÓDIO 64", o episódio desta seção.

Dobrar o percentual guardado encurta o prazo mais do que somar um ponto na taxa. É por isso que a conta começa pelo orçamento, e não pela carteira.

A ferramenta aceita cento e vinte reais por mês do mesmo jeito que aceita cinco mil. O prazo que ela devolve é honesto nos dois casos.

O que fazer depois do número?

Depois que a calculadora devolve o patrimônio-alvo e o prazo, são três coisas:

1. acompanhar as premissas que envelhecem o teu número: a inflação do ano, o juro real contratado e a regra do imposto
2. ler o pilar conceitual, se o que faltou foi o conceito
3. rodar a conta vizinha, se a pergunta mudou

Para acompanhar sem voltar a procurar, tem um grupo gratuito no WhatsApp com o que muda no mercado e o que aquilo significa para quem tem dinheiro aplicado. É de graça, não tem modal, não pede faixa de patrimônio e você sai quando quiser.

Os três destinos, cada um pela pergunta que responde:

• O que é renda passiva e como começar:/blog/aprender/renda-passiva, que é o pilar deste tema e explica o que esta página não explica.
• Quanto a carteira paga por fonte:/blog/ferramentas/calculadora-dividendos, se a pergunta que sobrou foi a do yield.
• A aritmética por trás do prazo:/blog/ferramentas/calculadora-juros-compostos, que faz a mesma conta de acumulação campo por campo.

Nenhuma dessas páginas vende nada, tá? Aqui é conteúdo educacional, não recomendação de investimento.

FAQ: Dúvidas sobre a conta da renda