Os mesmos R$ 100 mil no Tesouro Selic rendem R$ 1.097,88 no mês, e aí entra o desconto que a poupança não tem: o Tesouro Selic, ele tem uma tributação regressiva. Nos 180 primeiros dias, você paga 22,5%, e o que sobra no mês são R$ 850,86.
Quanto rende por mês, em real?
Em R$ 10 mil, a mesma conta dá R$ 67 na poupança e R$ 85,09 líquidos no Tesouro Selic. Em R$ 1 mil, R$ 6,70 e R$ 8,51.
| Valor aplicado | Poupança (por mês) | Tesouro Selic bruto (por mês) | Tesouro Selic líquido no mês |
|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 6,70 | R$ 10,98 | R$ 8,51 |
| R$ 10.000 | R$ 67,00 | R$ 109,79 | R$ 85,09 |
| R$ 100.000 | R$ 670,00 | R$ 1.097,88 | R$ 850,86 |
Duas taxas mandam nessa conta, e as duas vêm com data. Está atualizado em agosto/2026: a poupança em 0,67% ao mês para depósitos de 27/08/2026 a 27/09/2026, e a Selic em 14,00% ao ano, meta vigente em 28/08/2026.
Então, se o Tesouro Selic estiver lá 12% e você tiver 100 mil reais, você vai ganhar 12 mil reais de valorização nesse título. Essa é a hipótese, com número redondo, só para você ver o mecanismo andar.
O que está na tabela é cenário com a taxa parada, não promessa de rentabilidade: a taxa muda e a conta muda com ela, tá?
Calculadora: quanto rende o teu valor
A calculadora abre com as quatro taxas do dia já preenchidas, e todas elas são editáveis:
Preencha valor inicial, aporte mensal e prazo. O resultado sai em quatro colunas: bruto, custos, imposto pago e líquido.
Quanto rende o teu valor
O aporte entra creditado no fim de cada mês: o mês do primeiro aporte rende só sobre o valor inicial. Cada mês rende os 21 dias úteis que a base de 252 dias úteis dá.
Premissas editáveis, com a data de cada taxa
Tesouro Selic, R$ 8.000 aplicados por 1 mês, com a taxa parada no período.
Cenário com as taxas dos campos repetidas por todo o prazo. Não é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade. A custódia da B3 entra só no Tesouro Selic e só sobre o estoque acima de R$ 10 mil. Resgate antes de 30 dias ainda tem IOF, que esta conta não calcula porque o prazo mínimo aqui é de um mês.
Os custos entram por padrão: 0,20% ao ano de custódia da B3, isenta no Tesouro Selic para estoque de até R$ 10 mil por investidor.
Três campos nascem vazios de propósito, porque não existe valor único para eles: o percentual do CDI que o CDB paga; o percentual do CDI da LCI ou da LCA; a taxa de administração do fundo DI.
Esses três números mudam de banco para banco e de emissão para emissão. Cada um deles está na lâmina ou no extrato do próprio produto.
A conta roda no navegador, sem cadastro e sem envio de dado.
E antes de qualquer campo preenchido, a tabela abaixo já entrega o valor redondo mais perto do teu. Cenário de um mês, taxa parada, imposto na faixa de 22,5% de quem resgata até 180 dias.
| Valor aplicado | Poupança (por mês) | Tesouro Selic bruto (por mês) | Tesouro Selic líquido na faixa de 22,5% (por mês) |
|---|---|---|---|
| R$ 1.000 | R$ 6,70 | R$ 10,98 | R$ 8,51 |
| R$ 5.000 | R$ 33,50 | R$ 54,89 | R$ 42,54 |
| R$ 8.000 | R$ 53,60 | R$ 87,83 | R$ 68,07 |
| R$ 10.000 | R$ 67,00 | R$ 109,79 | R$ 85,09 |
| R$ 50.000 | R$ 335,00 | R$ 548,94 | R$ 425,43 |
| R$ 100.000 | R$ 670,00 | R$ 1.097,88 | R$ 850,86 |
| R$ 1 milhão | R$ 6.700,00 | R$ 10.978,80 | R$ 8.508,57 |
Qual simulação é a do teu caso?
As simulações prontas já vêm com valor e aplicação definidos, e cada uma fecha a conta inteira na página própria.
Por valor
Por aplicação: poupança
Poupança: valores em milhões
Por banco digital
Por aplicação: CDI
Por aplicação: CDB
Por aplicação: Tesouro Direto
Cada página de destino repete o método desta: a taxa com a data de referência ao lado, o desconto de imposto pela faixa do prazo e a conta fechada no valor exato. A taxa e a data de cada página são as do dia em que ela foi escrita, então confira o carimbo de atualização na página de destino.
Se o teu valor não está na lista, a calculadora acima aceita qualquer número.
Com que taxas essa conta foi feita?
Toda conta desta página usa quatro números, e cada um vem com a data de referência ao lado:
| Taxa ou regra | Valor e data de referência | O que ela decide nesta página |
|---|---|---|
| Selic (meta definida pelo Copom) | 14,00% ao ano · meta vigente em 28/08/2026 | o rendimento do Tesouro Selic e o gatilho da regra da poupança |
| CDI (taxa DI anualizada, base 252 dias úteis) | 13,90% ao ano · 27/08/2026 | a taxa de CDB, LCI, LCA, fundo DI e caixinha, pelo percentual contratado |
| IPCA | 4,44% em 12 meses · até julho de 2026 | quanto sobra do rendimento depois da inflação |
| Poupança (rendimento mensal vigente) | 0,67% ao mês · depósitos de 27/08/2026 a 27/09/2026 | o rendimento da poupança no mês |
| Imposto de renda na renda fixa (tabela regressiva) | de 22,5% a 15% do rendimento, pelo prazo do resgate · Lei 11.033/2004 | quanto do rendimento bruto vira imposto |
| IOF em resgate antes de 30 dias | de 96% do rendimento no 1º dia a 0% no 30º · Decreto 6.306/2007 | o desconto extra em resgate de menos de um mês |
| Custódia da B3 | 0,20% ao ano · isenta no Tesouro Selic para estoque de até R$ 10 mil por investidor | o custo que entra antes do líquido |
| Garantia do FGC | R$ 250 mil por CPF por conglomerado, com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos | quem garante o valor aplicado em emissor privado |
| Convenção de dias úteis | 252 dias úteis por ano | a conversão entre taxa anual e taxa mensal |
A conversão entre taxa anual e taxa mensal usa a base de 252 dias úteis por ano.
(1 + taxa anual)^(1/252) − 1 → taxa de um dia útil
o mês toma os 21 dias úteis que essa base dá
Mas vamos calcular aqui, numa conta de padeiro, quanto seria o rendimento da taxa poupança? A 0,67% ao mês, R$ 10 mil dão R$ 67 e R$ 100 mil dão R$ 670 no mês. Cenário com a premissa de que a taxa se repita, não promessa de rentabilidade.
Eu assino essa metodologia e não tenho acordo com nenhuma instituição financeira: não recebo corretagem e não distribuo produto de terceiros.
O que é CDI e Selic?
Selic é o Sistema Especial de Liquidação e Custódia e a taxa Selic é considerada a taxa básica da economia brasileira. Ela é determinada de 45 em 45 dias pelo COPOM, que é o Comitê de Política Monetária. CDI, para quem não sabe, são os certificados de depósito interbancários — o custo do dinheiro para os bancos emprestarem entre si —, e ele anda colado na Selic.
Vamos falar que o CDI está em 10% ao ano. Pagar 95% do CDI significa que você vai ter uma taxa de 9,5% ao ano. Ou seja, o percentual contratado multiplica a taxa: ele não soma nada nem tira nada dela.
Com o CDI real em 13,90% ao ano em 27/08/2026, 95% do CDI dão 13,21% ao ano e 110% dão 15,29% ao ano. E 100% do CDI equivalem a cerca de 1,09% ao mês na base de 252 dias úteis. A Selic, do outro lado, está em 14,00% ao ano, meta vigente em 28/08/2026.
Equivalências com o CDI em 13,90% ao ano, em 27/08/2026.
E se a taxa Selic tiver um descasamento muito grande com o CDI, o que vai acontecer? Os bancos, ao invés de se sentirem incentivados a emprestar para outros bancos, eles vão começar a emprestar para o próprio governo. Isso vai causar um problema estrutural no mercado financeiro, beleza? Por isso que essas taxas andam junto, lado a lado. Então empréstimos, CDI, tudo isso acaba sendo influenciado pelo aumento ou diminuição da taxa Selic. Ou seja, mexer na Selic mexe em tudo que esta página compara: Tesouro Selic, CDB, LCI, LCA e fundo DI.
Quanto o imposto leva do rendimento?
O imposto de renda na renda fixa leva de 22,5% a 15% do rendimento, e quem decide a faixa é o prazo do resgate.
Essa tabela regressiva começa com 22,5% nos primeiros seis meses. Depois de seis meses até um ano, ela vai para 20%, depois ela cai para 17,5%, e a quarta faixa é 15% acima de 720 dias.
Em R$ 100 mil no Tesouro Selic a 14,00% ao ano, meta vigente em 28/08/2026, o rendimento bruto do mês é R$ 1.097,88 — e lucro bruto é o retorno que te oferecem antes mesmo de você ter que pagar o teu imposto de renda. Veja o que cada faixa faz com ele:
Alíquota de 22,5%: R$ 247,02 de imposto sobre o rendimento bruto de R$ 1.097,88.
Alíquota de 20%: R$ 219,58 de imposto sobre o rendimento bruto de R$ 1.097,88.
Alíquota de 17,5%: R$ 192,13 de imposto sobre o rendimento bruto de R$ 1.097,88.
Alíquota de 15%: R$ 164,68 de imposto sobre o rendimento bruto de R$ 1.097,88.
Da primeira para a última faixa, o mesmo rendimento muda R$ 82,34 no mês.
É o prazo que decide, não a aplicação.
Antes disso ainda existe IOF, uma tabela regressiva sobre o rendimento que vai de 96% no primeiro dia a 0% no trigésimo. A partir do 30º dia não há IOF.
E tem aplicação que não entra nessa conta: poupança, LCI, LCA, CRI e CRA são isentas para pessoa física, e as debêntures se dividem em incentivadas e não incentivadas. As incentivadas oferecem isenção de imposto de renda para a pessoa física.
Poupança, CDB, LCI ou Tesouro Selic?
Com a Selic em 14,00% ao ano em 28/08/2026, a poupança é a que rende menos das quatro: 0,67% ao mês, contra cerca de 1,09% ao mês de um título a 100% do CDI antes do imposto.
A regra da poupança tem duas pontas, e o gatilho é a Selic. Se a taxa Selic estiver abaixo de 8,5% ao ano, a poupança vai render 70% da taxa Selic mais a taxa TR. Acima do gatilho, que é onde a Selic está agora, valem 0,5% ao mês mais TR.
Só que a comparação não é de taxa. CDB e Tesouro Selic pagam mais no bruto e pagam imposto; LCI e LCA rendem menos no bruto e são isentas.
Então, se a gente está falando de um título que ele está pagando 100% do CDI, mas paga imposto de 15%, ele pode terminar atrás de uma LCI que paga 95% do CDI e não paga imposto. É no líquido que essa ordem se define.
| Aplicação | A que taxa rende (indexador) | Paga imposto | Quem garante | Onde machuca |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | 0,5% ao mês mais TR com a Selic acima de 8,5% ao ano; hoje, 0,67% ao mês | Não | FGC, até R$ 250 mil por CPF por conglomerado | é a que rende menos das quatro com a Selic neste nível |
| CDB | percentual do CDI contratado na emissão (CDI em 13,90% ao ano em 27/08/2026) | Sim, de 22,5% a 15% pelo prazo | FGC, até R$ 250 mil por CPF por conglomerado | o banco pega o dinheiro e coloca em títulos públicos majoritariamente, e te cobra uma parcela do teu resultado para fazer isso |
| LCI e LCA | percentual do CDI contratado na emissão | Não, isentas para pessoa física | FGC, até R$ 250 mil por CPF por conglomerado | rendem menos no bruto, então só compensam quando o líquido ganha |
| Tesouro Selic | a Selic, 14,00% ao ano, meta vigente em 28/08/2026 | Sim, de 22,5% a 15% pelo prazo | o emissor soberano, não o FGC | custódia da B3 de 0,20% ao ano acima de R$ 10 mil de estoque |
Essa tabela é índice de navegação. Nenhuma linha dela é indicação de produto.
Quem cobre CDB, LCI e LCA é o fundo garantidor de crédito, que é um seguro dos bancos, que é privado, não é algo governamental, que segura até 250 mil reais por CPF — por conglomerado, e com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos. O Tesouro não entra nessa garantia: quem garante ele é o emissor soberano.
Caixinha do banco digital rende mais?
Depende de um número só: o percentual do CDI que aquele banco paga na caixinha.
A 100% do CDI, com o CDI em 13,90% ao ano em 27/08/2026, isso equivale a cerca de 1,09% ao mês antes do imposto. É a mesma faixa do Tesouro Selic.
A poupança, no mesmo período de 27/08/2026 a 27/09/2026, rende 0,67% ao mês. A um percentual menor do CDI, a distância até a poupança cai na mesma proporção.
Caixinha e conta remunerada de banco digital são produto de renda fixa indexado ao CDI. O rendimento entra na mesma tabela regressiva de imposto de renda, de 22,5% a 15% conforme o prazo.
Três coisas mudam de banco para banco e decidem a resposta:
O percentual do CDI oferecido
É ele que define a taxa.
A data em que a liquidez diária passa a valer
Antes dela, o resgate tem carência.
Se existe FGC por trás
Quando o banco emissor oferece a garantia, ela cobre até R$ 250 mil por CPF por conglomerado.
Esses três números estão no aplicativo e no regulamento do próprio produto.
As contas por valor ficam nas páginas de R$ 10 mil no Nubank e de R$ 100 mil no Nubank.
Quanto sobra depois da inflação?
A poupança está ganhando da inflação neste momento, e por pouco: a 0,67% ao mês ela equivale a cerca de 8,3% ao ano, para depósitos de 27/08/2026 a 27/09/2026, contra IPCA de 4,44% em 12 meses até julho de 2026.
Sobram em torno de 3,7% de ganho real ao ano.
O Tesouro Selic a 14,00% ao ano, em 28/08/2026, entrega cerca de 9,2% real ao ano antes do imposto.
O lucro nominal é quando você está contando a inflação, depois que a gente falar que a inflação foi X e tal, você vai subtrair isso do valor total e você vai ter o teu rendimento real, que é exatamente aquilo que você gerou de riqueza.
E isso não é detalhe de planilha: se você não repor a inflação, ao longo do tempo você vai ficar decadente, você vai chegar lá com 60, 70, 80 anos, não vai poder reformar tua casa, trocar teu carro.
A resposta muda quando a Selic ou o IPCA mudam. Então a data ao lado do número é parte da resposta, tá?
Dá para confiar no resultado do simulador?
O resultado da calculadora é um cenário, não uma previsão. Ele supõe a taxa de hoje parada por todo o prazo, e taxa de hoje não fica parada: a Selic saiu de 5,25% ao ano em agosto de 2021 para 14,00% ao ano em 28/08/2026.
Rentabilidade passada tem o mesmo problema quando a janela é curta. E aqui eu estou trazendo a rentabilidade desses investimentos basicamente nos últimos três anos. E já te adianto, três anos é muito pouco.
São três premissas declaradas, e todas podem falhar:
Taxa constante
A taxa do dia repetida por todo o prazo.
Aporte constante
O mesmo valor entrando todo mês, sem falha.
Imposto da faixa do prazo escolhido
Resgate antes disso muda a alíquota.
Nada disso é promessa de rentabilidade, garantia de resultado nem sugestão de isenção de risco. E quanto maior o prazo, maior o erro embutido na premissa.
Onde deixar esse dinheiro agora?
O prazo do dinheiro decide a aplicação, não o tamanho da taxa.
- Reserva de emergência: o melhor lugar para colocar a reserva de emergência É no tesouro Selic, porque o tesouro Selic oferece segurança do principal, baixo custo e alta liquidez. E alta liquidez, aqui, tem um sentido bem prático: você não precisa esperar esse título vencer caso você queira resgatar ele antes do tempo. Ele te dá liquidez para reaver o teu dinheiro assim que você considerar necessário. A custódia da B3, de 0,20% ao ano, é isenta no Tesouro Selic para estoque de até R$ 10 mil por investidor.
- Dinheiro que vai ser usado em menos de dois anos: Então se você não gosta de muito susto, se você precisa contar com esse valor, eu sugiro que você tenha vencimentos mais curtos na tua carteira.
- Acima de 720 dias: a alíquota cai para 15% e as isentas, LCI e LCA, entram na conta.
Quer a trilha inteira de renda fixa, do Tesouro Direto para dentro? Abrir a trilha do Tesouro Direto.
E se você chegou aqui atrás de renda recorrente, o caminho é outro: Abrir a trilha de renda passiva.
FAQ: Perguntas frequentes sobre quanto rende
Quanto rende R$ 1.000 por mês na poupança?
R$ 6,70 no mês, isentos de imposto de renda. A poupança está em 0,67% ao mês para depósitos de 27/08/2026 a 27/09/2026.
A regra tem duas pontas, com gatilho na Selic: acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais TR; abaixo desse gatilho, 70% da Selic mais TR. É cenário com a taxa do período, não projeção.
Quanto rende R$ 100 mil no Tesouro Selic, já com o imposto descontado?
R$ 850,86 no primeiro mês, para quem resgata antes de 180 dias.
O rendimento bruto é R$ 1.097,88, com a Selic em 14,00% ao ano, meta vigente em 28/08/2026, e a alíquota da primeira faixa é 22,5%. Acima de 720 dias a alíquota cai para 15% e sobram R$ 933,20 do mesmo rendimento. A conta completa por valor está na página de simulação correspondente.
O que significa render 100% do CDI em reais?
Significa receber a taxa do CDI inteira, que está em 13,90% ao ano em 27/08/2026, ou cerca de 1,09% ao mês antes do imposto.
O percentual multiplica a taxa: 95% do CDI dão 13,21% ao ano e 110% dão 15,29% ao ano. Vamos falar que o CDI está em 10% ao ano. Pagar 95% do CDI significa que você vai ter uma taxa de 9,5% ao ano.
Preciso pagar imposto sobre o que rendeu?
Depende da aplicação e do prazo. Poupança, LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures incentivadas são isentas para pessoa física.
Tesouro, CDB e fundo DI pagam a tabela regressiva: 22,5% até 180 dias; 20% de 181 a 360 dias; 17,5% de 361 a 720 dias; 15% acima de 720 dias.
Quem resgata antes de 30 dias ainda paga IOF sobre o rendimento.
A poupança está perdendo da inflação?
Agora não. A poupança a 0,67% ao mês equivale a cerca de 8,3% ao ano, para depósitos de 27/08/2026 a 27/09/2026, contra IPCA de 4,44% em 12 meses até julho de 2026. Sobra em torno de 3,7% de ganho real ao ano.
O Tesouro Selic, a 14,00% ao ano, entrega cerca de 9,2% real antes do imposto. A resposta muda quando a Selic ou o IPCA mudam, então a data ao lado do número é parte da resposta.
A caixinha do banco digital rende mais que o Tesouro Selic?
Depende do percentual do CDI que o banco paga. A 100% do CDI, ou 13,90% ao ano em 27/08/2026, o rendimento fica na faixa do Tesouro Selic; abaixo disso, fica atrás.
Caixinha e conta remunerada são produtos de renda fixa indexados ao CDI e entram na mesma tabela regressiva de imposto.
A outra metade da resposta é quem garante, e essa parte muda de banco para banco: existe FGC apenas quando o banco emissor oferece a garantia e, nesse caso, ela cobre até R$ 250 mil por CPF por conglomerado. É um dos números que você confere no aplicativo e no regulamento do próprio produto. No Tesouro Selic a garantia é do emissor soberano, não do FGC.
Quanto o IOF leva se eu resgatar antes de 30 dias?
De 96% do rendimento no primeiro dia a 0% no trigésimo, numa tabela regressiva diária.
A partir do 30º dia não há mais IOF, e sobra só o imposto de renda da faixa do prazo. O IOF incide sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado. É por isso que resgate de poucos dias em CDB, Tesouro ou fundo DI entrega quase tudo o que rendeu.
Quem assina
Hulisses Dias · Analista independente · No mercado desde 1999 como investidor
Sou o Hulisses Dias, conhecido como o Tio Huli, analista de valores mobiliários credenciado pela APIMEC desde 2020 e sujeito à regulação da CVM. Estou no mercado desde 1999 como investidor. A experiência é de 1999, a credencial é de 2020, e as duas datas não se misturam.
Eu não custodio dinheiro de cliente, não recebo corretagem e não distribuo produto de terceiros. Ou seja, nada nesta página muda de acordo com o que você decidir fazer depois de lê-la.
É essa restrição que me autoriza a escrever que a poupança rende pouco e a comparar a caixinha de um banco digital sem estar do lado de dentro dele.
Também escrevi o livro Investir é Sobre Gente (Interminds, 2025, ISBN 9786583317377).
Eu assino a metodologia desta página e as contas que ela mostra.