Calculadora de investimentos: quanto rende o teu dinheiro hoje

O CDI, 13,90% ao ano em 27/08/2026, e o IPCA, 4,44% acumulado até julho de 2026, já vêm preenchidos. Você não precisa saber nenhum dos dois para usar a conta.

Você precisa calcular as suas rentabilidades em termos reais e também em termos líquidos, e a conta faz isso por você, linha por linha: imposto de renda pela tabela regressiva, pela idade de cada aporte; IOF, só se o resgate acontecer antes de 30 dias; custódia do Tesouro Direto, acima de R$ 10 mil; inflação descontada, na coluna de líquido real.

Os campos de % do CDI do CDB e da LCI/LCA são hipótese: 100% e 90% por padrão. Troca pelo que a tua corretora oferece. Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+ entram se você digitar a taxa do título, por quê? Porque essa taxa muda todo dia útil e está no site do Tesouro Direto, não aqui.

É a mesma conta que eu faço na HP 12C no vídeo mais abaixo. Aqui ela roda em silêncio, no teu navegador.

O resultado não é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade. Não recebo corretagem nem distribuo produto: nenhum número aqui muda com o que você decidir. Atualizado em agosto/2026.

Se você quer o número sem digitar nada, a tabela abaixo já tem a conta de padeiro feita. Lucro bruto é o retorno que te oferecem antes mesmo de você ter que pagar o teu imposto de renda; a tabela aplica a alíquota sobre essa taxa bruta anual e mostra o que sobra. Acima de R$ 10 mil no Tesouro Selic, tira ainda 0,20% ao ano de custódia.

Poupança a 0,67% ao mês para depósitos de 27/08/2026 a 27/09/2026; Tesouro Selic rende a Selic, 14,00% ao ano; CDI de 13,90% ao ano em 27/08/2026; líquido real com IPCA de 4,44% em 12 meses. Taxas de 27 e 28/08/2026. Não é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade.

Cada taxa desta página tem nome, valor e data ao lado, e o lugar onde ela é publicada, para você conferir sem depender de mim.

CDI é o certificado de depósito interbancário, que na prática é a taxa pela qual os bancos emprestam dinheiro entre si. O CDI vai ser muito próximo da rentabilidade, do quê? Da taxa Selic. Porque senão o banco ia pegar dinheiro emprestado e emprestar dinheiro para o governo e isso tudo ia ficar atrapalhado. É por isso que CDB e LCI usam o CDI como régua.

As quatro primeiras linhas mudam com o mercado. O único carimbo de atualidade desta página é o "atualizado em" lá do topo.

Dois números dessa tabela costumam aparecer errados por aí, então confere os meus. A custódia do Tesouro Direto é 0,20% ao ano. E do lado do banco eu tenho uma coisa chamada fundo garantidor de crédito, que é um seguro dos bancos, que é privado, não é algo governamental, que segura até 250 mil reais por CPF, por conglomerado financeiro.

Se a data ao lado de uma taxa estiver velha, desconfia da conta, tá? Se quiser testar uma Selic menor, o campo lá em cima é editável.

Calculadora que esconde a premissa está te pedindo para confiar sem ver a conta. Eu prefiro que você confira.

Nos meus vídeos eu faço a mesma coisa: quando cito uma taxa, digo que ela vale no momento em que eu estou gravando.

No vídeo eu faço na HP 12C a mesma conta que a calculadora lá de cima faz por você. Eu vou te falar até quanto que você tem que botar por mês para que você possa ter esse tipo de resultado.

A conta na HP 12C começa na parte final do vídeo, depois da carteira de exemplo. Os sete passos que ela usa estão abertos em Como a conta é feita?.

As variáveis são as mesmas cinco: quanto eu quero ter no fim; quanto eu tenho hoje; a taxa por mês; quanto entra por mês; por quantos meses.

No exemplo do vídeo, eu quero 10 mil de renda por mês a 1,25% ao mês. 10 mil divididos por 0,0125, eu preciso ter o quê? 800 mil reais. Então, esse é o valor que eu preciso ter para gerar 10 mil de renda. O 1,25% é hipótese do vídeo, o retorno da carteira de exemplo, não a Selic de hoje.

Então, o que a gente vai fazer agora? Vamos pegar a nossa HP 12C. A gente vai botar aqui as informações. Então eu quero ter lá na frente 800 mil. Eu não tenho nada hoje. 1,25 é o meu retorno mensal. Aí vamos dizer que eu posso juntar 5 mil por mês. Eu vou ter que botar aqui o valor de 5 mil negativo porque é uma saída de caixa. A HP 12C devolve o prazo. Você quer saber quanto que em 10 anos você tem que investir por mês para alcançar esse objetivo? Fixa o prazo, e ela devolve o aporte.

A ferramenta faz isso em silêncio. O vídeo mostra a conta aberta, tecla por tecla, para você conferir que a página não inventa número. Quem assina a ferramenta é quem faz a conta na câmera, e não vende o produto do outro lado do balcão.

Se você não sabe qual ferramenta usar, comece pela de cima desta página: ela responde "qual rende mais" com o teu dinheiro e o teu prazo. As outras respondem uma pergunta cada, e é pela pergunta que eu organizei a lista, não pelo nome da ferramenta.

Cada ferramenta mexe numa alavanca. Você pode botar mais aporte para encurtar o prazo, ou botar mais dinheiro e no mesmo tempo você ter mais renda passiva. Você pode também acelerar esse processo com uma maior rentabilidade e aí você teria menos renda fixa, você botaria mais renda variável na tua carteira. Tem diversas formas de você alcançar esse objetivo: a pergunta muda, a conta por trás é a mesma.

Tudo roda no teu navegador, sem cadastro e sem mandar dado para lugar nenhum.

Quanto você precisa guardar por mês é a saída da conta invertida: você fixa a meta, o prazo e a taxa mensal, e a HP 12C devolve o aporte.

No exemplo do vídeo, para gerar 10 mil por mês a 1,25% ao mês eu preciso de 800 mil reais de capital. O 1,25% é hipótese do vídeo, tá? Então quantos meses eu vou demorar para ter esses 10 mil de renda investindo 5 mil por mês? 89 meses. Então a gente está falando aí de aproximadamente 8 anos e meio, correto? Vamos alterar para 10 mil por mês esse aporte. Olha, já vai para menos de cinco anos.

Se você fixa o prazo em 10 anos, a HP 12C devolve o aporte mensal em vez do prazo. É a mesma conta, só muda qual variável você pede.

Lembrando, se você tem essa quantia, você ainda tem que pagar o imposto de renda, ou seja, você precisaria na prática de um pouco mais. E você ainda teria que reinvestir um pouco, por quê? Porque esse retorno aqui ainda tem inflação.

Para uma renda de X por mês com a Selic do dia, a calculadora de renda passiva faz a conta. Para uma meta em reais numa data, a conta de padeiro está na resposta a "Quanto preciso guardar por mês para juntar R$ 40 mil em 3 anos?", nas perguntas frequentes desta página. Nenhum dos três simuladores que eu comparei faz esse caminho, e num deles você chuta o aporte até bater a meta.

Abrir a calculadora de renda passiva · Ver a conta na HP 12C

Quanto rende um valor parecido com o teu está numa página por valor e por lugar, com a conta já feita.

Os exemplos dos simuladores que ranqueiam giram em torno de R$ 5 mil de uma vez. Quem está começando tem R$ 1.000 parados, ou R$ 3.000 na poupança, e é aí que a conta mais importa: a gente está trocando dinheiro hoje por mais dinheiro amanhã e no meio do caminho a gente recebe uma recompensa por isso, principalmente quando a gente está no início da nossa vida, porque a gente tem mais tempo para fazer esse dinheiro render. E dá para começar com menos de R$ 150. No vídeo sobre tipos de renda fixa eu abro o site do Tesouro Direto e mostro: dá para você investir 138 reais e 86 centavos nesse dia que eu tô fazendo esse vídeo.

Por valor

Por régua

Escolhe o que mais parece com o teu bolso. A conta já está feita lá, com as mesmas premissas datadas desta página. Para R$ 200 por mês durante 5 anos, a tabela está logo abaixo.

R$ 200 por mês durante 5 anos são R$ 12.000 saídos do teu bolso. O que cada ativo devolve acima disso está na tabela, com o imposto já descontado e as taxas de 27 e 28/08/2026: poupança a 0,67% ao mês, isenta de IR; Tesouro Selic a 14,00% ao ano, com custódia de 0,20% ao ano acima de R$ 10 mil; CDB a 100% do CDI, ou seja, 13,90% ao ano; LCI a 90% do CDI, ou seja, 12,51% ao ano, isenta de IR.

No Tesouro Selic a custódia de 0,20% ao ano só incide sobre o que passa de R$ 10 mil: R$ 12,06 no período, já descontados do líquido. IOF zero: nenhum aporte fica menos de 30 dias aplicado. Líquido real = líquido ÷ 1,0444⁵.

Os percentuais do CDI são hipótese. Vamos dizer que a tua corretora oferece isso. Se ela oferecer outro número, roda o teu na calculadora lá em cima, porque esta tabela é fixa em 100% do CDI.

Um detalhe que os simuladores escondem: quando você aporta todo mês, cada aporte tem a própria idade para o imposto. O primeiro, com 5 anos, paga 15%. Os últimos, com menos de 6 meses, pagam 22,5%. E é claro, você tem que entender sempre o retorno depois de pagar os impostos, beleza? Por isso a tabela já mostra o líquido.

A última linha é a que importa para quem deixa tudo na poupança: a diferença entre o líquido da poupança e o líquido do Tesouro Selic no mesmo período. É o quanto você deixa de ganhar por ficar na poupança.

Amanhã a Selic pode ser outra: pode ser que amanhã seja mais, pode ser que amanhã seja menos. E isso faz parte do processo, e aí a tabela muda junto, tá? Não é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade.

A conta usa 252 dias úteis por ano, converte % do CDI em taxa anual, aplica a tabela regressiva de IR por idade de cada aporte, cobra IOF só em resgate antes de 30 dias, isenta LCI e LCA, tira a custódia do Tesouro e aí desconta a inflação. Então a gente vai ter a taxa bruta e você tem que encontrar a taxa líquida, tá bom?

São sete passos, um por linha. Cada um está aberto nos três blocos abaixo para você refazer o número à mão:

1. Base de dias: 252 dias úteis por ano, a convenção do CDI, da Selic e dos títulos públicos. Dias úteis e % do CDI
2. Conversão do % do CDI: 110% do CDI vira taxa anual antes de qualquer outra coisa. Dias úteis e % do CDI
3. Imposto de renda: tabela regressiva, alíquota pela idade de cada aporte. IR, IOF e isenção
4. IOF: só se o resgate acontecer antes de 30 dias. IR, IOF e isenção
5. Isenção: LCI e LCA não pagam IR na pessoa física. IR, IOF e isenção
6. Custódia: 0,20% ao ano no Tesouro Direto, acima de R$ 10 mil no Tesouro Selic. Custódia e rendimento real
7. Nominal para real: o líquido dividido pela inflação do período. Custódia e rendimento real

Olha só, vamos começar do nível mais iniciante e aí a gente vai trazendo mais complexidade para a conta.

Dias úteis e % do CDI

A conta usa 252 dias úteis por ano, que é a convenção do CDI, da Selic e dos títulos públicos.

A taxa diária é (1 + taxa anual)^1/252 − 1.

Quem usa 360 dias, como um dos simuladores que ranqueiam, erra toda simulação pós-fixada.

Agora o % do CDI. Vamos falar que o CDI está em 10% ao ano. Pagar 95% do CDI significa que você vai ter uma taxa de 9,5% ao ano. Então vamos dizer que a gente está num exemplo onde a taxa Selic é de 10%, mais 1% a gente está falando de 11%. Agora a gente pode expressar isso também como 110% do CDI.

Com o CDI de hoje, 13,90% ao ano em 27/08/2026, a mesma conta dá:

É esse número anual que a calculadora quebra em dias úteis e depois em meses.

IR, IOF e isenção

Sobre o rendimento do Tesouro e do CDB entra o imposto de renda pela tabela regressiva, e a alíquota depende da idade de cada aporte, não da data em que você abriu a conta. Essa tabela regressiva começa com 22,5% nos primeiros seis meses. De seis meses a um ano, ela vai para 20%, depois ela cai para 17,5% e ela acaba lá numa alíquota de 15%.

LCI, LCA, CRI, CRA e debêntures incentivadas: isentos para pessoa física. IOF só em resgate antes de 30 dias (Lei 11.033/2004, art. 1º; Decreto 6.306/2007, art. 32).

O IOF é o imposto do resgate apressado. Antes de 30 dias, ele come o rendimento: 96% no primeiro dia, e cai até 0% no trigésimo. Do 30º dia em diante, não tem IOF.

A calculadora aplica a alíquota certa a cada aporte, e o IOF só se o prazo for menor que 30 dias. A isenção da LCI e da LCA vale hoje, e nos vídeos eu sempre dato essa regra ao dia da gravação: atualmente enquanto eu faço esse vídeo existe uma isenção de imposto de renda sobre esses títulos, tá? Ela já esteve em discussão, por isso a data importa.

Custódia e rendimento real

No Tesouro entra ainda a custódia de 0,20% ao ano sobre o valor investido, cobrada semestralmente e isenta no Tesouro Selic até R$ 10 mil por investidor.

Aí eu tiro a inflação. Essas taxas são taxas nominais, ou seja, está incluso ali a inflação. O lucro nominal é quando você está contando a inflação, depois que a gente falar que a inflação foi X e tal, você vai subtrair isso do valor total e você vai ter o teu rendimento real, que é exatamente aquilo que você gerou de riqueza.

Na calculadora: real = (1 + líquido) ÷ (1 + IPCA) − 1, com IPCA de 4,44% em 12 meses até julho de 2026.

É o real que diz se você ficou mais rico, porque se você não repor a inflação, ao longo do tempo você vai ficar decadente.

A calculadora de investimentos desta página supõe que você segura cada título até o vencimento, e é aí que ela pode te enganar.

O risco vai aqui com a mesma ênfase do ganho, porque é assim que a regra do analista manda e é assim que eu gravo os vídeos.