Simulador Tesouro Direto com imposto e custódia já descontados

Quanto rende o meu Tesouro Direto?

A conta roda no seu navegador: o que você digita não sai do seu computador, eu não peço cadastro e não peço e-mail pra você ver o número.

São cinco campos obrigatórios e dois opcionais:

• valor inicialquanto entra agora
• aporte mensalquanto entra todo mês, ou zero
• prazoem dias, porque é o prazo que decide a faixa do imposto
• família do títuloTesouro Selic, Tesouro Prefixado ou Tesouro IPCA+
• taxa anuala taxa do título que você está olhando hoje
• opcionaisa inflação que você assume e a taxa de saída, para o cenário de resgate antes do vencimento

O quadro devolve os dois caminhos no mesmo lugar: carregar o título até o vencimento e sair antes dele. E mais a linha do valor em poder de compra de hoje.

O campo de taxa existe por quê? Porque a taxa de cada título muda a cada dia útil, e quem digita a taxa de hoje é você.

Como referência datada enquanto você preenche: a Selic efetiva estava em 13,90% ao ano em 27/08/2026, na série 1178 do sistema de séries temporais do Banco Central.

Cada resultado é aritmética sobre as premissas que você digitou, não projeção nem promessa de rentabilidade, tá?

A tabela abaixo é essa mesma conta com uma premissa fixa, para você ver o formato do resultado antes de digitar o seu: R$ 20.000 aplicados uma vez, sem aporte, a 13,90% ao ano. Essa taxa é a Selic efetiva de 27/08/2026, série 1178 do Banco Central, usada como referência datada e não como a taxa de nenhum título.

Custódia de 0,20% ao ano sobre o valor aplicado, IR pela faixa do prazo, IOF só quando o resgate acontece antes do 30º dia. O prazo é em dias corridos e a taxa anual é composta em ano de 360 dias, a mesma base que o simulador usa — é por isso que 1.800 dias aparecem como cinco anos redondos.

Cada linha é aritmética sobre a premissa impressa acima: não é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade. E a referência de 27/08/2026 não fica parada: troque a taxa pela que você leu hoje e a conta anda com ela.

Onde eu vejo a taxa de hoje?

A taxa de cada título fica na página "Preços e taxas" do próprio Tesouro Direto, e é de lá que sai o número que você digita no campo de taxa.

Tesouro Direto é uma plataforma do próprio governo, então essa consulta não passa por intermediário nenhum, e a mesma tela que te dá a taxa te dá o resto: ele te ensina os títulos com a calculadora preços e taxas ele tem até um simulador ele é bem instrutivo mesmo esse site.

São três passos, e o terceiro é o que quase todo mundo pula:

1. Abra "Preços e taxas" no site do Tesouro Direto e ache o título com o vencimento que você quer.
2. Anote a taxa junto com a data e a hora em que você leu: eu sempre digo de que dia e de que hora é a consulta, e é esse detalhe que decide se a sua conta ainda vale amanhã.
3. Volte aqui e digite essa taxa no campo de taxa anual.

Esta página não publica a taxa de nenhum título, por quê? Porque ela muda a cada dia útil, e número de mercado sem data engana mais do que ajuda.

O que entra aqui com data são as referências de contexto:

• Selic meta14,00% ao ano em 28/08/2026, série 432 do Banco Central
• Selic efetiva13,90% ao ano em 27/08/2026, série 1178 do Banco Central
• IPCA acumulado em 12 meses4,44% até julho de 2026, série 13522, que o Banco Central publica a partir do IBGE

Nenhuma das três é a taxa de um título. Elas servem para você saber em que ambiente de juros está digitando.

Quanto sobra depois do imposto?

O imposto de renda do Tesouro Direto incide sobre o rendimento, nunca sobre o valor investido, e a alíquota cai conforme o tempo que o dinheiro fica aplicado: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias e 15% acima de 720 dias, pela Lei 11.033/2004, art. 1º.

A escada completa, faixa por faixa, com o ato normativo que institui cada uma:

Além do IR, são mais dois descontos:

• Custódia da B30,20% ao ano sobre o valor investido, cobrada semestralmente, e isenta no Tesouro Selic para estoque de até R$ 10 mil por investidor, pela tabela de taxas do Tesouro Direto que a própria B3 publica: olha, Tesouro Selic, a taxa de custódia da B3 foi extinta para investidores que possuem até 10 mil reais.
• IOF sobre o rendimento em resgate antes de 30 diasa conta é pelo dia da venda. Comprei um título do governo. Se eu vender isso um dia depois eu pago 96% de alíquota de IOF, imposto de operação financeira sobre o meu lucro e aí isso vai caindo dia a dia: 50% no décimo quinto, 0% no trigésimo, pelo Decreto 6.306/2007, art. 32 e anexo. Ou seja: tesouro selic não é para você ficar comprando um dia e vendendo no outro porque a tributação já te penaliza para isso acontecer.

É por isso que o quadro do simulador lê o resultado nesta ordem: bruto → IR da faixa → custódia → IOF → líquido.

Apurar, recolher e declarar é procedimento seu, tá? Esta página descreve a regra e não substitui contador.

Selic, IPCA+ ou Prefixado?

Três famílias, três mecanismos de remuneração: o Tesouro Selic acompanha a Selic efetiva dia a dia, o Tesouro Prefixado trava a taxa no momento da compra e o Tesouro IPCA+ soma uma taxa real fixa à variação do IPCA.

E aí quanto mais longo esse título, maior vai ser esse sobe e desce. Quanto mais curto for esse título, mais suave vai ser esse sobe e desce.

É essa frase que separa a família que serve de caixa das duas que exigem prazo, e ela vale nos dois sentidos: quando a gente tem essa mudança na taxa de juros, o tesouro IPCA, ele pode ter uma valorização ou pode ter uma desvalorização. Qual dos dois acontece no seu caso só o dia da venda diz.

A taxa que você digitou no simulador pertence a uma dessas três mecânicas, e o resultado muda de natureza em cada uma. Então se a taxa selic subir você começa a ser remunerado numa quantia maior: é o pós-fixado, onde o número acompanha a Selic efetiva dia a dia e cai junto com ela quando ela cede. Já no prefixado, que é o tesouro pré-fixado, onde eu vou acordar um valor e esse valor vai ser fixo, o resultado é o que foi contratado na hora da compra. E no IPCA+ entra, por cima da taxa real que você digitou, mais a variação do IPCA, que é o índice de preço do consumidor amplo — então ele só fica conhecido em termos reais, descontada a inflação.

O que é cada título por dentro está em Tesouro Direto.

Qual título serve pro meu objetivo?

O critério de escolha é a data em que você vai precisar do dinheiro, não a taxa mais alta da tela.

Começa pelo caso mais comum. Mas a nossa reserva de emergência, a gente não tem o objetivo de ganhar dinheiro com ela — ela é para a gente acessar o seguro caso a gente tenha alguma emergência, por isso o nome dela é reserva de emergência.

O requisito, então, vem antes do nome do papel: a reserva de emergência, ela deve ser colocada em um lugar que contempla três características básicas.

E o pós-fixado entra nessa conta assim: Ele contempla essas três características, segurança do principal, baixo custo e alta liquidez, porque a gente consegue saber que o dinheiro vai continuar com seu montante intacto depois de um tempo.

Cada requisito vira uma pergunta antes de decidir:

Os outros dois objetivos mudam o requisito:

• Meta com data marcadapede vencimento que caiba nessa data, porque sair no meio entrega o preço do dia.
• Dinheiro de aposentadoriaé o único que tolera vencimento longo, e é nele que a correção pela inflação tem onde trabalhar.

Nada aqui é indicação de compra, preço-alvo nem carteira sugerida. A seção entrega o critério de decisão, e a conta de cada cenário é a que você rodou no simulador.

O passo a passo de compra, tela por tela, está em como investir no Tesouro Direto.

E se eu precisar sacar antes?

Vender um título antes do vencimento entrega o preço dele no dia da venda, e esse preço sobe ou desce conforme a taxa de mercado se move.

O que é a duration? A sensibilidade no preço desse título com a mudança do ambiente de risco.

Quando eu falo novo ambiente de risco, eu estou falando de uma nova taxa de juros, porque risco é o preço do dinheiro.

Vamos dizer que um prefixado hipotético pague R$ 1.000 em cinco anos e que a taxa do exemplo seja 14% ao ano — número redondo escolhido para a conta fechar na mão, não a taxa de nenhum título em nenhuma data. O preço justo é R$ 1.000 divididos por 1,14 elevado a cinco, ou seja R$ 519. E aí:

Os três números são exemplo didático, com hipótese redonda escolhida para a conta fechar na mão: não são cotação de título nenhum em data nenhuma. E o prazo multiplica esse efeito. Então, por que o mais longo sobe e desce com mais intensidade? Porque eu tenho mais incerteza com relação ao recebimento daquilo. Isso aí é uma coisa teórica das finanças.

A condição que sustenta a taxa contratada é carregar o papel até o vencimento. Antes dele vale o preço do dia, e o simulador mostra os dois lados, com a taxa de saída que você digitar.

Quanto rende descontada a inflação?

Rendimento nominal e poder de compra são duas contas diferentes, e o simulador devolve as duas: porque apesar de ter esse rendimento nominal, a gente precisa saber o que é rendimento real. Isso aí é quando a gente desconta a inflação.

Como referência datada ao digitar a sua premissa: o IPCA acumulado em 12 meses estava em 4,44% até julho de 2026, série 13522 que o Banco Central publica a partir do IBGE.

Inflação futura não entra aqui como número, porque ninguém a conhece. Ela é campo de entrada, e a premissa é sua.

E tem uma ressalva que quase nenhuma página faz. Então a inflação oficial do governo é o IPCA, índices de preço do consumidor amplo. Vai variar menos porque são muito mais produtos. Então você suaviza essa média ao longo do tempo. Só que o índice que corrói o seu caso específico pode ser outro. Pode ser pelo índice nacional da construção civil, que é o INCC, ou o índice geral de preços de mercado, que é o IGPM.

Se o seu objetivo é obra, aluguel ou escola, olhe o índice do seu contrato antes de assumir o IPCA, tá?

Tesouro, poupança ou CDB do banco?

Comparação só vale em igualdade: mesmo prazo, mesma tributação e o risco de cada emissor nomeado.

A poupança rendeu 0,67% ao mês para depósitos feitos entre 27/08/2026 e 27/09/2026, na série 195 do Banco Central, pela regra que paga 0,5% ao mês mais TR enquanto a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, fixada na Lei 12.703/2012.

A comparação honesta põe o Tesouro já líquido do lado dela, porque o título público paga IR pela faixa do prazo, de 22,5% a 15%, pela Lei 11.033/2004, art. 1º.

Depois da tributação, o que separa as três é quem está do outro lado do empréstimo. No título público quem deve é o Tesouro Nacional, e ele não precisa de seguro privado nenhum, porque no final das contas o governo ele pode emitir mais notas reais para pagar essas dívidas — o que tem custo, porque emitir moeda pressiona a inflação, mas não é calote. Do outro lado, a gente tem os emissores privados, que é quando você empresta para banco, empresta para empresa e eles não tem o poder de imprimir dinheiro, então corre o risco deles não te pagarem.

No CDB do banco quem paga é o banco, não o Tesouro Nacional: mas eu tenho uma coisa chamada fundo garantidor de crédito, que é um seguro dos bancos, que é privado, não é algo governamental, que segura até 250 mil reais por CPF.

Nenhuma linha desta tabela é indicação de produto, e a comparação só vale em igualdade — mesmo prazo, líquido contra líquido, com o risco de cada emissor nomeado.

Tem uma terceira alternativa que o gerente costuma oferecer no lugar: o fundo de renda fixa, que compra o mesmo título público e cobra come-cotas no caminho, enquanto no título comprado direto o imposto só aparece no vencimento ou na venda.

Esta página não publica a taxa do CDB que o seu gerente ofereceu, porque ela é do contrato dele. Digite-a no simulador e compare o líquido com o líquido.

Onde eu compro o título simulado?

Comprar título público exige conta em instituição habilitada, e é ela que fica com a custódia do papel.

1. Conta habilitada: Você pode conhecer o Tesouro Direto, as regras, os bancos e corretoras habilitados, porque você tem que ter uma conta na corretora ou no banco. Com a conta aberta, o caminho é curto: faz o login compra os seus títulos e eles ficam guardados lá nessa instituição que você confia que você escolheu.
2. Fração de título: a compra é por fração, então o mínimo em reais não é um valor fixo: ele muda com o preço do papel do dia. É por isso que esta página não carimba um valor mínimo. Na página oficial de preços e taxas você lê quanto custa a fração do título que escolheu, na data de hoje.
3. Janela de horário: existe uma janela em que valem os preços vigentes, e fora dela a ordem entra por preço indicativo. Essa janela é publicada pelo próprio Tesouro Direto, então confira lá antes de mandar a ordem. Horário é regra operacional e envelhece, por isso eu não carimbo o horário aqui.

O tutorial completo, tela por tela, está em como investir no Tesouro Direto. A escolha da instituição está em como escolher corretora.

Esse resultado é garantido?

Não é garantido, e a razão é a natureza da conta: a simulação devolve aritmética sobre as premissas que você digitou nos campos acima (valor, prazo, taxa e inflação), e premissa não é garantia de rentabilidade.

A taxa contratada na compra se realiza em quem carrega o título até o vencimento. Quem vende antes recebe o preço do dia, que é o cenário da seção sobre resgate antecipado. Eu só quero que você tenha noção que nada disso é vindo de graça. Então você vai ter que ser capaz de avaliar esses riscos — e é para isso que o quadro separa bruto, imposto, custódia e líquido, em vez de devolver um número só.

Nenhuma linha desta página é recomendação de compra, venda ou manutenção, e nenhuma é conselho individual: o credenciamento CNPI autoriza elaborar e assinar análise, não indicar carteira para uma pessoa específica.

Eu sou analista de valores mobiliários credenciado pela APIMEC, sujeito à regulação da CVM pela Resolução CVM nº 20/2021, e a minha posição é estrutural:

• não custodio dinheiro de cliente
• não recebo corretagem
• não distribuo produto de terceiros

É isso que faz nada nesta página mudar conforme o que você decidir fazer depois de lê-la.

Quer acompanhar a próxima conta?

A conta que você acabou de rodar é uma de uma série: tem uma calculadora por pergunta aqui no site, e as contas novas continuam aparecendo.

Se você quiser acompanhar, o grupo gratuito de novidades e conteúdo é o único canal que esta página oferece. Entrar nele não libera nada que você já não tenha visto: o simulador, a tabela de imposto e as três comparações ficam abertos, sem cadastro e sem e-mail, agora e depois.

Eu não faço diagnóstico de carteira aqui, não corto ninguém por tamanho de patrimônio e não tranco planilha atrás de formulário.

As outras calculadoras publicadas estão em ferramentas.

É só o começo, tamo junto.

FAQ: Perguntas frequentes sobre o simulador