Provento é o dinheiro, ou são as ações novas, que a empresa entrega a quem é sócio dela. Dividendo, juros sobre capital próprio (JCP), bonificação e direito de subscrição entram todos nesse nome.
E o que é um provento? Qualquer distribuição que você tenha de caixa da empresa para o acionista.
O que são proventos?
Uma ação, quando eu compro ela, eu espero ganhar dinheiro através dos seus proventos e do ganho de capital. Ou seja, o provento é uma das duas formas de retorno de quem é sócio. A valorização da ação é a outra.
Se você chegou aqui por causa do holerite, lá provento é o que o empregador te paga, e este texto não trata disso. Eu fico no sentido de investimento, tá?
E provento não é dinheiro que aparece do nada. Quando a ação perde o direito ao pagamento, a cotação se ajusta, e a seção das datas mostra como.
Conteúdo educativo
Este conteúdo é educativo e não é recomendação, projeção, promessa nem garantia de rentabilidade. Os exemplos usam empresa hipotética, e nenhum ativo real é analisado.
Atualizado em agosto/2026.
Quais são os tipos de proventos?
Os tipos de proventos que aparecem no teu extrato são seis.
Dentro do que a gente chama de dividendos, isso pode dividir em três grandes grupos: dividendo, JCP e bonificação. Aqui eu abro esses grupos em seis itens, cada um com uma definição curta:
- Dividendoa parte do lucro que a empresa deposita na conta do sócio.
- Juros sobre capital próprio (JCP)uma remuneração que a empresa lança como despesa e que chega com imposto retido.
- Dividendo extraordinárioum pagamento fora do calendário habitual da empresa.
- Bonificaçãoações novas na tua carteira, sem você pagar nada por elas.
- Direito de subscriçãoa preferência para comprar ações novas, pagando por elas. Não é dinheiro na conta.
- Rendimento de FIIo provento do fundo imobiliário.
Repara no formato de cada um. O dividendo e o JCP chegam em dinheiro. A bonificação chega em ações.
E o bônus de subscrição fica fora da lista, porque é um título, não um provento.
Dividendo ou JCP: qual a diferença?
A diferença entre dividendo e JCP está no caminho do dinheiro.
Mesmo valor bruto, líquido diferente
O dividendo sai do lucro sobre o qual a empresa já pagou imposto. O JCP é lançado como despesa pela empresa antes desse imposto.
As ações, elas já têm um outro tipo de remuneração que são os juros sobre capital próprio. O JCP já foi abatido do imposto de renda lá da empresa, e por isso que a gente tem que pagar esse imposto quando a gente recebe essa remuneração. Ele vem retido na fonte, então você não precisa se preocupar em recolher nada à parte.
Ou seja, você já recebe esse valor líquido: para o mesmo valor bruto anunciado por ação, o JCP cai menor na tua conta.
A alíquota que vale para o JCP em 2026 eu não vou cravar aqui. Você confere no aviso da empresa, que informa o valor bruto e o líquido por ação, e na regra da Receita Federal, tá?
Para o dividendo em 2026, a Seção 7 diz o que conferir e onde.
Quando o provento passa a ser meu?
O provento passa a ser teu quando você tem a ação no fim do pregão da data com. Quem compra na data ex já não recebe.
A sequência tem quatro marcos:
- Anúncio: a empresa publica o aviso aos acionistas com o tipo, o valor por ação e as datas.
- Data com: o último dia para ter a ação com direito ao provento.
- Data ex: o primeiro pregão sem direito.
- Data de pagamento: quando o dinheiro cai, às vezes meses depois.
Você não precisa ficar com a ação até o pagamento, tá?
Só que tem um detalhe na data ex. Nesse dia, o preço de referência da ação é ajustado para baixo pelo valor do provento.
Vamos dizer que a ação fecha a R$ 20,00 na data com e o provento é de R$ 0,50 por ação. A referência da data ex fica perto de R$ 19,50 (exemplo hipotético).
O que ler no aviso de provento: tipo, valor bruto por ação, data com, data ex, data de pagamento e valor líquido por ação.
Ou seja, comprar na véspera para pegar o provento não te dá ganho.
As datas de cada provento real você confere no aviso aos acionistas da empresa.
Quanto vou receber de provento?
O valor bruto que você vai receber é a quantidade de ações vezes o valor bruto anunciado por ação. O líquido é a quantidade vezes o valor líquido que o aviso da empresa informa.
Vamos dizer que você tem 100 ações e a empresa anunciou R$ 0,50 bruto por ação:
Se o aviso trouxer um valor líquido menor por ação, a diferença é o imposto retido na fonte.
A calculadora pergunta três coisas, todas copiadas do aviso:
Calculadora de provento
Copie do aviso da empresa a quantidade de ações e os dois valores por ação. A conta é só multiplicação.
A quantidade e os dois valores por ação são os que a empresa já anunciou no aviso aos acionistas.
Não é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade. A conta usa só os valores que a empresa já anunciou.
Ela devolve o bruto, o retido e o líquido. E não sugere nenhuma alíquota, porque a alíquota certa é a que a empresa aplicou no teu provento, e é o aviso que diz qual foi.
Para você enxergar a conta com outros números redondos (exemplo hipotético):
| Quantidade de ações | Valor bruto anunciado por ação | Bruto a receber |
|---|---|---|
| 100 | R$ 0,50 | R$ 50,00 |
| 200 | R$ 0,50 | R$ 100,00 |
| 500 | R$ 0,50 | R$ 250,00 |
| 100 | R$ 1,00 | R$ 100,00 |
| 300 | R$ 0,25 | R$ 75,00 |
| 1.000 | R$ 0,10 | R$ 100,00 |
Exemplo hipotético.
Ou seja, a ferramenta só multiplica um anúncio que já existe. Não é projeção, promessa nem garantia de rentabilidade, tá?
O que é bonificação de ações?
Bonificação é a empresa te entregando ações novas, sem você pagar nada por elas.
A origem está nas reservas, porque a empresa tem que criar algumas reservas legais segundo a legislação. Só que essas reservas têm limite e aí quando alcança esse limite, a empresa pode emitir novas ações e te dar essas ações de bônus.
Bonificação não é bônus de subscrição nem direito de subscrição
Cuidado com o nome, porque tem três coisas parecidas que a gente confunde:
Bonificação: ações novas, e você não paga nada.
Bônus de subscrição: um título que dá o direito de comprar ações por um preço fixado. Para exercer, você paga.
Direito de subscrição: a preferência para comprar ações novas, pagando por elas.
Na bonificação, a empresa informa um custo atribuído, que é o valor por ação nova que entra no teu custo.
Três coisas mudam juntas: o custo total sobe por esse valor, a quantidade de ações aumenta e o preço médio se recalcula.
Esse custo muda de evento para evento, e é no aviso aos acionistas que a empresa o informa.
Split e grupamento: ganhei ou perdi?
Com um split você não ganhou nem perdeu. O desdobramento muda a quantidade de ações e o preço na mesma proporção, e o teu patrimônio fica igual.
Vamos dizer que você tinha 100 ações a R$ 20,00, ou seja, R$ 2.000,00. Num desdobramento de 1 para 2 (exemplo hipotético):
| Momento | Ações | Preço | Total |
|---|---|---|---|
| Antes | 100 | R$ 20,00 | R$ 2.000,00 |
| Depois | 200 | R$ 10,00 | R$ 2.000,00 |
O grupamento é o caminho inverso. Vamos dizer que você tinha 200 ações a R$ 1,00. Num grupamento de 10 para 1 (exemplo hipotético):
| Momento | Ações | Preço | Total |
|---|---|---|---|
| Antes | 200 | R$ 1,00 | R$ 200,00 |
| Depois | 20 | R$ 10,00 | R$ 200,00 |
Split e grupamento não são proventos, porque nenhum dos dois põe dinheiro nem ação de graça na tua conta.
E a diferença para a bonificação? Na bonificação, a empresa entrega ações novas e informa um custo atribuído. No split não entra custo nenhum: o teu preço médio só se divide pela proporção.
A proporção de cada evento real sai no fato relevante ou no aviso da empresa, e é lá que você confere.
Como conferir o imposto dos proventos em 2026?
O imposto dos proventos em 2026 você confere no texto da lei e na Receita Federal. São três pontos:
- se e como o dividendo é tributado em 2026;
- qual alíquota do JCP é retida na fonte;
- a data da norma que você está lendo.
As minhas falas sobre isenção são de 2020 e 2021, e a sobre a Câmara é de outubro de 2025.
E repara na data de cada fala minha sobre o assunto. Em outubro de 2025, o retrato era este: a Câmara aprovou a tributação de dividendos, isso ainda não foi confirmado pelo Senado. Era a foto daquele mês, não a regra de hoje.
A isenção total de dividendos que eu expliquei em vídeos de 2020 e 2021 era a regra daquela época. Então não use esses vídeos como a regra de 2026.
Aqui eu não cravo limite nem alíquota que eu não consigo mostrar com a norma do lado.
O que dá para conferir na tua conta:
JCP: chega com imposto de renda retido na fonte, e o valor líquido de cada pagamento está no aviso da empresa.
Bonificação: não põe dinheiro na conta quando entra na carteira, e o custo dela é o que o aviso informa.
Uma carteira, três proventos: o que muda?
Numa mesma carteira, o dividendo e o JCP mexem no teu bolso. A bonificação mexe na quantidade de ações e no preço médio.
Vamos dizer que você tem 100 ações de uma empresa hipotética, compradas a R$ 20,00 cada, com preço médio de R$ 20,00 (exemplo hipotético). Agora olha os três casos:
Dividendo de R$ 0,50 por ação: caem R$ 50,00 na conta. O preço médio continua em R$ 20,00.
JCP de R$ 0,50 bruto por ação: o bruto é o mesmo R$ 50,00, mas o líquido vem menor, no valor que o aviso da empresa informa. O preço médio também não muda.
Bonificação de 10%: você passa a ter 110 ações. O preço médio se recalcula com o custo atribuído que o aviso informa.
Exemplo hipotético. Premissa: 100 ações compradas a R$ 20,00, com preço médio de R$ 20,00.
Ou seja, só a bonificação muda a quantidade.
Os números são uma hipótese para mostrar a mecânica, não projeção nem retorno de ativo nenhum, tá?
De onde sai o dinheiro do provento?
O dinheiro do provento sai do lucro. E o estatuto de cada empresa diz quanto desse lucro, no mínimo, vai para o sócio.
As empresas no estatuto social delas, que é tipo a convenção de condomínio que elas têm, elas determinam lá qual que é o dividendo mínimo obrigatório que essa empresa tem que pagar. E o número que a gente vê na maioria das empresas é este:
Para o teu caso, vai lá no estatuto que você encontra no site de RI de todas as empresas e procura lá, bota o control F, bota dividendos mínimos, provavelmente vai aparecer mais rápido para você, você não vai ter que ler todas as páginas desse relatório, tá?
Quando o estatuto não trata do assunto, vale a regra da Lei das S.A., que você confere no texto da lei.
Índice de cobertura
E para saber se o último pagamento coube no resultado, a gente usa o índice de cobertura: lucro líquido ÷ proventos pagos no mesmo período.
Acima de 1
o lucro cobriu o que foi distribuído.
Abaixo de 1
a empresa pagou mais do que lucrou.
Quando o índice fica abaixo de 1, a gente tem um dividendo insustentável. Por que isso pode acontecer? Por causa de itens não recorrentes dentro do DRE, que é a demonstração do resultado do exercício da empresa.
O índice olha para trás. O que a empresa pagou no último período não necessariamente tem relação com o que ela vai pagar no próximo ano.
A empresa só te paga com provento?
Não, a empresa não te paga só com provento.
Então, para resumir, a gente tem três maneiras de devolver dinheiro para o dono da ação: dividendos, recompra de ações e diminuição da dívida.
- Proventoa empresa te paga uma parte do resultado.
- Recompra de açõesa empresa compra as próprias ações e cancela.
- Redução da dívidaa empresa paga o que deve e fica mais rica sem distribuir nada.
Vídeo de junho de 2021 — as três maneiras de a empresa devolver dinheiro ao dono da ação.
A recompra também é uma maneira da empresa devolver dinheiro para o acionista, só que sem depósito na tua conta. A empresa compra as próprias ações no mercado. Depois, ela vai cancelar essas ações e agora o lucro da empresa vai ser dividido por menos ações. Então o lucro por ação vai crescer, se o lucro total ficar igual.
Imagina que eu tenho oito amigos, eu mais sete, e a gente está dividindo uma pizza entre oito pedaços. Aí vamos dizer que eu pago para dois amigos saírem da sala e agora a gente vai dividir essa pizza de oito pedaços por seis pessoas. Ou seja, cada um vai comer um pedaço maior dessa pizza, porque tem menos pessoas agora para dividir. É a mesma coisa com a recompra de ações.
Uma outra maneira também que as empresas têm de devolver dinheiro para acionista é diminuindo o endividamento líquido. A lógica é a mesma: com menos dívida, uma parte maior do resultado fica para o sócio.
Por isso existe o total shareholder return, que é o somatório dos proventos, os dividendos, com a recompra de ações. Se você olha só o provento, enxerga só uma parte do que a empresa devolve.
E em outubro de 2025 eu já apontava que algumas empresas podem alterar a sua política de remuneração dos investidores diante da tributação. Então vale olhar as três maneiras juntas.
Onde acompanhar e conferir seus proventos?
Os proventos você acompanha na fonte e confere em dois lugares: o anúncio, no aviso aos acionistas e no site de RI da empresa, e o crédito, na Área do Investidor da B3.
O roteiro tem três passos:
- Anunciou: você anota do aviso o tipo, o valor bruto por ação, a data com e a data de pagamento. O aviso fica no site de RI, que você encontra em todas as empresas, junto com o estatuto.
- Caiu: na data de pagamento, você confere na Área do Investidor da B3 se o valor e a quantidade batem com o que anotou.
- Declarou: no começo do ano, você pega o teu informe de rendimentos e compara com as tuas anotações. É ele que você leva para a Receita Federal na hora de preencher o teu imposto de renda. O informe separa os tipos de provento.
FAQ: perguntas frequentes sobre proventos
Provento é a mesma coisa que dividendo?
Não. Provento é o nome geral, e o dividendo é um dos tipos.
Provento é qualquer distribuição que você tenha de caixa da empresa para o acionista. Por isso entram nesse nome o dividendo, os juros sobre capital próprio (JCP), a bonificação e o direito de subscrição.
Cada tipo chega na tua conta de um jeito: dividendo e JCP, em dinheiro; bonificação, em ações novas.
Preciso ficar com a ação até o dia do pagamento?
Não. Basta você ter a ação no fim do pregão da data com. Você pode vender na data ex e ainda assim recebe na data de pagamento.
Só lembra que, na data ex, o preço de referência da ação é ajustado para baixo pelo valor do provento. Então comprar na véspera e vender no dia seguinte não é ganho.
As datas de cada provento você confere no aviso aos acionistas da empresa, tá?
Onde confiro se o dividendo paga imposto em 2026?
No texto da lei e na Receita Federal. É lá que está a regra de 2026, e eu não vou cravar aqui nenhum limite nem alíquota, porque não consigo mostrar a norma do lado.
Em outubro de 2025, a Câmara tinha aprovado a tributação de dividendos, e o Senado ainda não tinha confirmado. A isenção total que eu expliquei em vídeos de 2020 e 2021 era a regra da época.
Então confira a data de qualquer conteúdo sobre imposto de dividendos antes de usar, inclusive os meus.
Split é provento?
Não. O split, ou desdobramento, muda a quantidade de ações e o preço na mesma proporção, e o teu patrimônio fica igual.
Nenhum dinheiro entra na conta e nenhuma ação vem de graça. Com 100 ações a R$ 20,00, um desdobramento de 1 para 2 te deixa com 200 ações a R$ 10,00, o mesmo total de R$ 2.000,00 (exemplo hipotético).
A proporção de cada split real sai no fato relevante ou no aviso da empresa.
Bonificação é a mesma coisa que bônus de subscrição?
Não. A bonificação é a empresa te entregando ações novas sem você pagar nada. O bônus de subscrição é um título que dá o direito de comprar ações por um preço fixado, e para exercer esse direito você paga.
A bonificação nasce das reservas legais que a empresa é obrigada a criar. Como essas reservas têm limite, ao chegar nele a empresa pode emitir ações novas e entregá-las ao sócio.
O custo atribuído de cada ação nova vem no aviso aos acionistas, e é lá que você confere antes de declarar.
Onde vejo os proventos que recebi?
Na Área do Investidor da B3. É lá que você confere se o valor e a quantidade que caíram batem com o que anotou.
Os outros dois lugares: anúncio: no aviso aos acionistas e no site de RI, que você encontra em todas as empresas; declaração: no teu informe de rendimentos, que é o documento que vai para a Receita Federal na hora de preencher o imposto de renda. No começo do ano, você compara tudo com ele.
Toda empresa é obrigada a pagar dividendo?
Não em qualquer situação. O mínimo obrigatório é uma fatia do lucro, então sem lucro essa fatia é zero.
Todas as empresas têm o seu estatuto, com um dividendo mínimo obrigatório, e a gente vê a maioria das empresas com 25% do lucro líquido como dividendo obrigatório.
O teu caso você confere no estatuto, no site de RI da empresa: bota o control F, bota dividendos mínimos. A regra para o estatuto que não trata do assunto está na Lei das S.A.
Hulisses Dias
No mercado desde 1999 como investidor, analista de valores mobiliários credenciado pela APIMEC desde 2020 e sujeito à regulação da CVM. Não custodia dinheiro de cliente, não recebe corretagem e não distribui produto de terceiros, o que significa que nada nesta página muda de acordo com o que você decidir fazer depois de lê-la.
- Eu não custodio dinheiro de cliente, não recebo corretagem e não distribuo produto de terceiros. Esta é a minha declaração de independência.
- Nesta página eu não analiso nenhum ativo real, então não há posição minha a declarar: todo exemplo usa empresa hipotética.
- E o que a minha credencial autoriza é relatório de análise, não recomendação individualizada de carteira.
- Autor do livro Investir é Sobre Gente (Interminds Editora, 2025). Mais sobre mim em quem assina este site.